สัปดาห์แรกของเดือนตุลาคม การวิเคราะห์ตลาดธาตุติดตาม

การวิเคราะห์ตลาดธาตุติดตาม

ฉัน,การวิเคราะห์โลหะที่ไม่ใช่เหล็ก

สัปดาห์ต่อสัปดาห์: เดือนต่อเดือน:

1）สังกะสีซัลเฟต

  ① วัตถุดิบ: ซิงค์ไฮโปออกไซด์: ค่าสัมประสิทธิ์การทำธุรกรรมสูง แรงหนุนที่แข็งแกร่งจากการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ปัจจัยนี้ส่งผลให้ราคาโลหะที่ไม่ใช่เหล็กพุ่งสูงขึ้น คาดว่าราคาสังกะสีจะยังคงอยู่ในระดับต่ำและผันผวนในระยะสั้น

② กรดซัลฟิวริกทรงตัวในสัปดาห์นี้ โซดาแอช: ราคาทรงตัวในสัปดาห์นี้ คาดว่าราคาสังกะสีจะอยู่ในช่วง 22,000 ถึง 22,350 หยวนต่อตัน

อัตราการดำเนินงานขั้นต้นของธุรกิจสังกะสีซัลเฟตอยู่ในเกณฑ์ปกติ แต่ปริมาณคำสั่งซื้อยังไม่เพียงพออย่างมีนัยสำคัญ ตลาดสปอตมีการปรับตัวลดลงหลายระดับ ธุรกิจอาหารสัตว์ไม่ได้ดำเนินการจัดซื้ออย่างแข็งขันในช่วงที่ผ่านมา ภายใต้แรงกดดันจากอัตราการดำเนินงานของธุรกิจขั้นต้นและปริมาณคำสั่งซื้อที่มีอยู่ไม่เพียงพอ ธุรกิจสังกะสีซัลเฟตจะยังคงดำเนินงานได้อย่างอ่อนแอและมีเสถียรภาพในระยะสั้น ขอแนะนำให้ลูกค้าลดรอบสินค้าคงคลังลง

2）แมงกานีสซัลเฟต

ในด้านวัตถุดิบ: ① ตลาดแร่แมงกานีสยังคงผันผวนอย่างระมัดระวัง โรงงานต่างๆ มีสต็อกสำรองก่อนวันหยุดเทศกาลมากเกินไป ความต้องการที่ท่าเรืออยู่ในระดับปานกลาง และการซื้อขายหลังวันหยุดเทศกาลยังไม่เพิ่มขึ้น ราคาซื้อขายของผู้ค้าโดยทั่วไปมีเสถียรภาพ ในปัจจุบันปัจจัยพื้นฐานยังขาดปัจจัยขับเคลื่อนทิศทาง และช่วงความผันผวนโดยรวมของราคาแร่ค่อนข้างแคบ

② ราคากรดซัลฟิวริกทรงตัวทั่วประเทศในสัปดาห์นี้

สัปดาห์นี้ อัตราการผลิตแมงกานีสซัลเฟตอยู่ที่ 31.8%/31% อัตราการผลิตอยู่ที่ 95% และอัตราการใช้กำลังการผลิตอยู่ที่ 56% ไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ก่อนหน้า อัตราการดำเนินงานของธุรกิจต้นน้ำหลักอยู่ในเกณฑ์ปกติ เนื่องจากราคากรดซัลฟิวริกวัตถุดิบที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา ต้นทุนจึงเพิ่มขึ้นเล็กน้อย และความกระตือรือร้นของลูกค้าปลายทางภายในประเทศในการเติมสินค้าคงคลังเพิ่มขึ้นอย่างมาก จากการวิเคราะห์ปริมาณคำสั่งซื้อขององค์กรและปัจจัยด้านวัตถุดิบ คาดว่าแมงกานีสซัลเฟตจะยังคงแข็งแกร่งในระยะสั้น จึงขอแนะนำให้ลูกค้าเพิ่มสินค้าคงคลังอย่างเหมาะสม

3）เฟอรัสซัลเฟต

ในด้านวัตถุดิบ: แม้ว่าความต้องการไทเทเนียมไดออกไซด์จะปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า แต่สถานการณ์ความต้องการโดยรวมยังคงซบเซา สินค้าคงคลังไทเทเนียมไดออกไซด์ของผู้ผลิตยังคงมีอยู่ อัตราการดำเนินงานโดยรวมยังคงอยู่ในระดับที่สัมพันธ์กัน อุปทานเฟอรัสซัลเฟตเฮปตาไฮเดรตยังคงมีอยู่อย่างจำกัด ประกอบกับความต้องการลิเธียมไอรอนฟอสเฟตที่ค่อนข้างคงที่ สถานการณ์ด้านวัตถุดิบที่ตึงตัวยังไม่คลี่คลายลง

สัปดาห์นี้ อัตราการดำเนินงานของผู้ผลิตเฟอร์รัสซัลเฟตอยู่ที่ 75% และอัตราการใช้กำลังการผลิตอยู่ที่ 24% ซึ่งทรงตัวเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ผู้ผลิตมีกำหนดการผลิตจนถึงเดือนพฤศจิกายนถึงธันวาคม ผู้ผลิตรายใหญ่ได้ลดกำลังการผลิตลง 70% และราคาเสนอซื้อยังคงอยู่ในระดับสูงในสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ อุปทานของเฟอร์รัสซัลเฟตซึ่งเป็นผลพลอยได้ยังมีจำกัด ต้นทุนวัตถุดิบได้รับแรงหนุนอย่างมาก อัตราการดำเนินงานโดยรวมของเฟอร์รัสซัลเฟตยังไม่ดีนัก และสินค้าคงคลังของผู้ประกอบการมีน้อยมาก ซึ่งเป็นปัจจัยที่เอื้อต่อการปรับขึ้นราคาเฟอร์รัสซัลเฟต เมื่อพิจารณาจากสินค้าคงคลังล่าสุดของผู้ประกอบการและอัตราการดำเนินการของอุตสาหกรรมต้นน้ำแล้ว ความเป็นไปได้ที่เฟอร์รัสซัลเฟตจะเพิ่มขึ้นในระยะสั้นจึงไม่สามารถตัดทิ้งไปได้

4）คอปเปอร์ซัลเฟต/เบสิกคิวปรัสคลอไรด์

วัตถุดิบ: การหยุดชะงักที่เกิดขึ้นบ่อยครั้งในด้านอุปทานของแร่ทองแดง รูปแบบอุปทานและอุปสงค์ของแร่ทองแดงอาจเปลี่ยนจากสมดุลที่ตึงตัวไปสู่การขาดแคลน ประกอบกับการที่เฟดเข้าสู่รอบการลดอัตราดอกเบี้ยและในประเทศที่อยู่ในช่วงฤดูกาลความต้องการสูงสุดคือ "เดือนกันยายนสีทองและเดือนตุลาคมสีเงิน" คาดว่าราคาทองแดงจะเข้าสู่รอบขาขึ้น

ในระดับมหภาค ผลกระทบจากการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต และภาวะเศรษฐกิจถดถอย ยิ่งทำให้นักลงทุนทั่วโลกเกิดความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของดอลลาร์สหรัฐและหนี้สาธารณะของสหรัฐฯ ซึ่งผลักดันให้ราคาโลหะปรับตัวสูงขึ้น ช่วงราคาทองแดงประจำสัปดาห์อยู่ที่ 86,000-86,980 หยวนต่อตัน

โซลูชันการกัด: ผู้ผลิตวัตถุดิบต้นน้ำบางรายได้เร่งการหมุนเวียนของเงินทุนด้วยการใช้โซลูชันการกัดแบบลึกในทองแดงฟองน้ำหรือคอปเปอร์ไฮดรอกไซด์ สัดส่วนยอดขายในอุตสาหกรรมคอปเปอร์ซัลเฟตลดลง และค่าสัมประสิทธิ์การทำธุรกรรมก็เพิ่มขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์

สัปดาห์นี้ อัตราการดำเนินงานของผู้ผลิตคอปเปอร์ซัลเฟตอยู่ที่ 100% และอัตราการใช้กำลังการผลิตอยู่ที่ 45% ซึ่งทรงตัวเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า สินค้าคงคลัง: กระแสความนิยมที่เหมืองยังคงร้อนแรง และเหมืองทองแดงขนาดใหญ่ทั่วโลกกำลังเผชิญกับปัญหาการผลิต – Teck Resources of Canada ได้ปรับลดการคาดการณ์การผลิตสำหรับเหมือง QB ของชิลีลงเป็นปี 2571 และ ICSG ได้ปรับลดการคาดการณ์ปริมาณทองแดงส่วนเกินทั่วโลกสำหรับปี 2568 จาก 289,000 ตัน เหลือ 178,000 ตัน เนื่องจากเหมืองทองแดง Glasberg ในอินโดนีเซียปิดทำการเป็นเวลาหนึ่งเดือน สินค้าคงคลังทองแดงของ LME ลดลงเหลือ 139,475 ตัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม ความต้องการที่กลับมาสู่ตลาดหลังจากวันหยุดวันชาติจีนช่วยกระตุ้นโมเมนตัมเชิงบวก ราคาทองแดงในตลาด Spot พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วและการหมุนเวียนมีจำกัด เบี้ยประกันภัยยังคงสูง ผู้ถือหุ้นลังเลที่จะขาย ปลายน้ำยังคงซื้อทองแดงที่จำเป็น ราคาตลาด Spot ตึงตัว โดยรวมแล้ว คาดว่าราคาทองแดงจะผันผวนและแข็งค่าขึ้นในเดือนตุลาคม คาดว่าราคาคอปเปอร์ซัลเฟต/อัลคาไลคอปเปอร์จะยังคงผันผวนและปรับตัวสูงขึ้นในระยะสั้น ขอแนะนำให้ลูกค้าซื้อสะสมไว้เนื่องจากมีสต็อกสินค้าของตนเอง

5）แมกนีเซียมออกไซด์

วัตถุดิบ: วัตถุดิบแมกนีไซต์มีเสถียรภาพ

ราคาแมกนีเซียมออกไซด์ทรงตัวในสัปดาห์นี้เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว โรงงานต่างๆ ยังคงดำเนินงานตามปกติและการผลิตก็เป็นไปตามปกติ ระยะเวลาจัดส่งโดยทั่วไปอยู่ที่ประมาณ 3-7 วัน รัฐบาลได้ปิดกำลังการผลิตที่ล้าหลัง เตาเผาไม่สามารถผลิตแมกนีเซียมออกไซด์ได้ และต้นทุนการใช้ถ่านหินเป็นเชื้อเพลิงก็จะสูงขึ้นในช่วงฤดูหนาว ขอแนะนำให้ลูกค้าเลือกซื้อตามความต้องการ

6）แมกนีเซียมซัลเฟต

วัตถุดิบ : ปัจจุบันราคากรดซัลฟิวริกทางภาคเหนือทรงตัว

ปัจจุบัน อัตราการดำเนินงานของโรงงานแมกนีเซียมซัลเฟตอยู่ที่ 100% การผลิตและการจัดส่งอยู่ในเกณฑ์ปกติ ราคากรดซัลฟิวริกทรงตัวในระดับสูง ประกอบกับราคาแมกนีเซียมออกไซด์ที่ปรับตัวสูงขึ้น จึงไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ที่ราคาจะเพิ่มขึ้นอีกได้ ขอแนะนำให้ลูกค้าซื้อตามแผนการผลิตและสินค้าคงคลัง

7）แคลเซียมไอโอเดต

วัตถุดิบ: ตลาดไอโอดีนในประเทศมีเสถียรภาพในปัจจุบัน การจัดหาไอโอดีนบริสุทธิ์ที่นำเข้าจากชิลีมีเสถียรภาพ และการผลิตไอโอไดด์ของผู้ผลิตก็มีเสถียรภาพ

สัปดาห์นี้ อัตราการดำเนินงานของผู้ผลิตแคลเซียมไอโอเดตอยู่ที่ 100% เท่ากับสัปดาห์ก่อนหน้า อัตราการใช้กำลังการผลิตอยู่ที่ 34% ลดลง 2% จากสัปดาห์ก่อนหน้า ใบเสนอราคาจากผู้ผลิตรายใหญ่ยังคงทรงตัว อุปสงค์และอุปทานอยู่ในภาวะสมดุล และราคามีเสถียรภาพ ขอแนะนำให้ลูกค้าซื้อแบบออนดีมานด์ตามแผนการผลิตและความต้องการสินค้าคงคลัง

8）โซเดียมซีเลไนต์

ในด้านวัตถุดิบ: ราคาตลาดซีลีเนียมดิบในปัจจุบันทรงตัว แสดงให้เห็นว่าการแข่งขันเพื่อจัดหาวัตถุดิบในตลาดซีลีเนียมดิบมีความรุนแรงมากขึ้นในช่วงที่ผ่านมา และความเชื่อมั่นของตลาดก็แข็งแกร่งขึ้น ปัจจัยนี้ยังส่งผลให้ราคาซีลีเนียมไดออกไซด์ปรับตัวสูงขึ้นอีกด้วย ปัจจุบัน ห่วงโซ่อุปทานทั้งหมดมีมุมมองเชิงบวกต่อราคาตลาดในระยะกลางและระยะยาว

สัปดาห์นี้ กลุ่มผู้ผลิตโซเดียมซีเลไนต์ดำเนินการเต็มกำลัง 100% โดยมีอัตราการใช้กำลังการผลิตอยู่ที่ 36% ซึ่งทรงตัวเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ราคาเสนอซื้อของผู้ผลิตยังคงทรงตัวในสัปดาห์นี้ ราคายังคงทรงตัว แต่ยังไม่ตัดความเป็นไปได้ที่ราคาจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

ขอแนะนำให้ลูกค้าซื้อตามความต้องการตามสต๊อกของตนเอง

9）โคบอลต์คลอไรด์

ในด้านวัตถุดิบ: ราคาโคบอลต์ระหว่างประเทศปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงวันหยุดที่ผ่านมา ณ วันที่ทางสถิติล่าสุด ราคาโคบอลต์เกรดมาตรฐานอยู่ในช่วง 19.2-19.9 ดอลลาร์สหรัฐต่อปอนด์ ราคาโคบอลต์เกรดโลหะผสมอยู่ในช่วง 20.7-22.0 ดอลลาร์สหรัฐต่อปอนด์ ค่าสัมประสิทธิ์ของซัพพลายเออร์วัตถุดิบหลักถูกปรับเป็น 90.0%-93.0% และต้นทุนการผลิตภายในประเทศยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ตลาดโคบอลต์ระหว่างประเทศกำลังฟื้นตัวและปริมาณการซื้อขายก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน การขยายระยะเวลาห้ามทำเหมืองในสาธารณรัฐประชาธิปไตยคองโกสั้นกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ระบบโควต้าที่ตามมาจะยังคงเข้าสู่ตลาด ส่งผลให้ราคาโคบอลต์ล่วงหน้าในประเทศปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องและทำสถิติสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง

สัปดาห์นี้ อัตราการดำเนินงานของผู้ผลิตโคบอลต์คลอไรด์อยู่ที่ 100% และอัตราการใช้กำลังการผลิตอยู่ที่ 44% ทรงตัวเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ผู้ผลิตรายใหญ่ได้เลื่อนการเสนอราคาออกไป เพื่อสนับสนุนต้นทุนวัตถุดิบโคบอลต์คลอไรด์ และคาดการณ์ว่าราคาจะเพิ่มขึ้นอีกในอนาคต

ขอแนะนำให้ฝ่ายอุปสงค์จัดทำแผนการจัดซื้อและกักตุนสินค้าล่วงหน้าเจ็ดวันตามสินค้าคงคลัง

10）เกลือโคบอลต์/โพแทสเซียมคลอไรด์/โพแทสเซียมคาร์บอเนต/แคลเซียมฟอร์เมต/ไอโอไดด์

1. เกลือโคบอลต์: ต้นทุนวัตถุดิบ: สาธารณรัฐประชาธิปไตยคองโก (DRC) ยังคงห้ามการส่งออก โดยอ้างอิงจากตลาดปัจจุบัน คาดว่าวัตถุดิบโคบอลต์ภายในประเทศจะมีราคาที่แข็งแกร่งในอนาคต ตลาดต่างประเทศที่แข็งแกร่งประกอบกับแนวโน้มขาขึ้นของอุปทาน ส่งผลให้ราคามีแรงหนุนที่แข็งแกร่ง แต่การยอมรับจากตลาดปลายน้ำยังมีจำกัด กำไรมีแนวโน้มลดลง และแนวโน้มโดยรวมจะมีความผันผวนสูง

2. แนวโน้มขาลงโดยรวม: ปริมาณการซื้อขายโพแทสเซียมคลอไรด์ที่สูงลดลง ปริมาณการนำเข้าโพแทสเซียมคลอไรด์เพิ่มขึ้น ปริมาณสำรองที่ท่าเรือเกือบ 1.9 ล้านตัน สถานการณ์อุปทานแข็งแกร่งแต่อุปสงค์อ่อนแออย่างเห็นได้ชัด และยังมีความเสี่ยงที่ราคาจะลดลงอีก โพแทสเซียมคาร์บอเนตยังมีโอกาสที่จะลดลง

3. ราคาแคลเซียมฟอร์เมตยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ โรงงานผลิตกรดฟอร์มิกดิบกลับมาดำเนินการผลิตอีกครั้ง และขณะนี้กำลังเพิ่มกำลังการผลิตกรดฟอร์มิกในโรงงาน ส่งผลให้กำลังการผลิตกรดฟอร์มิกเพิ่มขึ้นและเกิดภาวะอุปทานล้นตลาด ในระยะยาว ราคาแคลเซียมฟอร์เมตกำลังลดลง

ราคาไอโอไดด์ 4 รายทรงตัวในสัปดาห์นี้เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว