การวิเคราะห์ตลาดธาตุติดตาม สัปดาห์ที่สามของเดือนพฤศจิกายน

การวิเคราะห์ตลาดธาตุติดตาม

ฉัน,การวิเคราะห์โลหะที่ไม่ใช่เหล็ก

สัปดาห์ต่อสัปดาห์: เดือนต่อเดือน:

1) ซิงค์ซัลเฟต

  ① วัตถุดิบ: ซิงค์ไฮโปออกไซด์: ค่าสัมประสิทธิ์การทำธุรกรรมยังคงทำสถิติสูงสุดใหม่ประจำปีอย่างต่อเนื่อง

ในแง่ของราคาสังกะสี ในภาพรวม ตลาดมีความกังวลว่าการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจจำนวนมากหลังจากการปิดเมืองสิ้นสุดลงจะส่งผลต่อการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในอนาคต และดัชนีดอลลาร์อยู่ภายใต้แรงกดดัน ซึ่งช่วยหนุนราคาโลหะ ช่องทางการส่งออกพื้นฐานยังคงเปิดอยู่ ประกอบกับค่าธรรมเนียมการแปรรูปแร่สังกะสีที่ลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ และผลผลิตแท่งสังกะสีที่คาดว่าจะต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ปัจจัยหลายประการยังคงให้การสนับสนุนราคาสังกะสีในระดับต่ำสุด คาดว่าราคาสังกะสีในตลาดออนไลน์จะอยู่ที่ 22,600 หยวนต่อตันในสัปดาห์หน้า ② ราคากรดซัลฟิวริกทรงตัวในระดับสูงทั่วประเทศ โซดาแอช: ราคาทรงตัวในสัปดาห์นี้

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา อัตราการดำเนินงานของผู้ผลิตซิงค์ซัลเฟตในน้ำอยู่ที่ 63% ลดลง 16% จากสัปดาห์ก่อน และอัตราการใช้กำลังการผลิตอยู่ที่ 66% ลดลง 1% จากสัปดาห์ก่อน ในด้านอุปทาน: ด้วยแรงผลักดันจากนโยบายมหภาคในช่วงครึ่งแรกของปี ทำให้การซื้อสินค้าของลูกค้ากระจุกตัวค่อนข้างมาก ส่งผลให้ความต้องการในตลาดปัจจุบันซบเซาและอัตราการส่งมอบสินค้าของผู้ผลิตช้าลง ในระยะสั้น ต้นทุนวัตถุดิบที่สูงเป็นปัจจัยสนับสนุนที่แข็งแกร่ง และโอกาสที่ราคาจะลดลงอย่างรวดเร็วนั้นไม่สูงนัก ในระยะกลาง ได้รับผลกระทบจากการชะลอตัวของการส่งออกและความต้องการภายในประเทศที่ซบเซา ผู้ผลิตยังคงสะสมสินค้าคงคลังอย่างต่อเนื่อง ซึ่งจะกดดันการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างมาก คาดว่าราคาจะทรงตัวและผันผวนเล็กน้อย แนะนำให้ซื้อตามความต้องการ

2) แมงกานีสซัลเฟต

ในส่วนของวัตถุดิบ: ① ราคาแร่แมงกานีสยังคงทรงตัวอยู่ในระดับสูง

②ระดับกรดซัลฟิวริกคงที่ในระดับสูงตลอดสัปดาห์นี้

สัปดาห์นี้ อัตราการดำเนินงานของผู้ผลิตแมงกานีสซัลเฟตอยู่ที่ 85% ไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ก่อน และอัตราการใช้กำลังการผลิตอยู่ที่ 57% ลดลง 1% จากสัปดาห์ก่อน คำสั่งซื้อจากผู้ผลิตรายใหญ่มีกำหนดส่งมอบจนถึงต้นเดือนธันวาคม ราคาเสนอซื้อแมงกานีสซัลเฟตปรับตัวสูงขึ้นในสัปดาห์นี้ ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาวัตถุดิบกรดซัลฟิวริก ซึ่งส่งผลให้ต้นทุนเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ตลาดแมงกานีสซัลเฟตในปัจจุบันอยู่ในสภาวะ “ต้นทุนสูงขึ้น ความต้องการคงที่ และอุปทานล้นตลาด” การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของต้นทุนกำลังทำลายสมดุลเดิม และคาดว่าราคาจะปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขอแนะนำให้ลูกค้าซื้อตามความต้องการ

3) เฟอร์รัสซัลเฟต

วัตถุดิบ: เนื่องจากเป็นผลพลอยได้จากไทเทเนียมไดออกไซด์ ปริมาณการจัดหาจึงถูกจำกัดด้วยอัตราการใช้งานที่ต่ำของไทเทเนียมไดออกไซด์ในอุตสาหกรรมหลัก ในขณะเดียวกัน ความต้องการที่คงที่จากอุตสาหกรรมลิเธียมไอรอนฟอสเฟตได้บีบส่วนแบ่งที่ไหลไปยังอุตสาหกรรมวัตถุดิบ ส่งผลให้ปริมาณเฟอร์รัสซัลเฟตเกรดวัตถุดิบตึงตัวในระยะยาว

สัปดาห์นี้ อัตราการดำเนินงานของผู้ผลิตเฟอร์รัสซัลเฟตอยู่ที่ 75% เท่ากับสัปดาห์ก่อนหน้า เนื่องจากผู้ผลิตบางรายทำการซ่อมบำรุง ทำให้อัตราการใช้กำลังการผลิตลดลง 4% เหลือ 20% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ผู้ผลิตได้กำหนดคำสั่งซื้อไว้จนถึง 10 วันแรกของเดือนธันวาคม เนื่องจากสินค้าคงคลังปลายทางค่อยๆ ลดลง ครัวเรือนขนาดเล็กและขนาดกลาง รวมถึงพ่อค้าแม่ค้าต่างสอบถามเกี่ยวกับการซื้อ และราคายังคงอยู่ในระดับค่อนข้างสูง ต้นทุนและโครงสร้างอุปทานช่วยพยุงราคา และโดยรวมแล้วการซื้อยังคงขึ้นอยู่กับความต้องการเป็นหลัก

4) คอปเปอร์ซัลเฟต/เบสิกคอปเปอร์คลอไรด์

วัตถุดิบ: บริษัท Codelco ซึ่งเป็นบริษัททองแดงของรัฐบาลชิลี พบว่าผลผลิตลดลง 7 เปอร์เซ็นต์ในเดือนกันยายน ซึ่งส่งผลหนุนราคาทองแดงด้วยเช่นกัน ตามข้อมูลจากคณะกรรมการอุตสาหกรรมทองแดงของชิลี (Cochilco) ผลผลิตจากเหมืองร่วมทุนระหว่าง Glencore และ Anglo American ลดลง 26 เปอร์เซ็นต์ ขณะที่ผลผลิตจากเหมือง Escondida ของ BHP เพิ่มขึ้น 17 เปอร์เซ็นต์ แนวโน้มการขาดแคลนอุปทานในปีหน้าได้หนุนราคาทองแดง และคาดว่าการหยุดชะงักของอุปทานในเหมืองหลายแห่งจะส่งผลกระทบต่อการผลิตแร่ทองแดงเข้มข้น

ในด้านภาพรวม การที่เจ้าหน้าที่เฟดแสดงท่าทีแข็งกร้าวได้ทำลายความหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายโดยตรง และความไม่แน่นอนนี้ได้สร้างความเสียหายอย่างร้ายแรงต่อสินทรัพย์เสี่ยง ในประเทศ ตลาดซื้อขายทันที (spot market) มีผลการดำเนินงานที่ย่ำแย่ โดยมีกิจกรรมในตลาดปานกลางและขาดปัจจัยขับเคลื่อนราคาที่ชัดเจน เนื่องจากบรรยากาศนอกฤดูกาลทวีความรุนแรงขึ้น ความต้องการจากภาคปลายน้ำจึงมีแนวโน้มอ่อนแอ และข้อมูลล่าสุดจากสำนักงานสถิติแห่งชาติระบุว่าเศรษฐกิจในประเทศโดยทั่วไปดำเนินไปได้ดี ซึ่งช่วยบรรเทาความรู้สึกในแง่ลบในบางตลาดได้บ้าง โดยรวมแล้ว แม้จะมีปัญหาด้านอุปทานอยู่บ้าง แต่สถานการณ์ความต้องการที่อ่อนแอไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างพื้นฐาน ประกอบกับปัจจัยต่างๆ เช่น ตลาดหุ้นสหรัฐที่ซบเซาและความคาดหวังที่ลดลงเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย คาดว่าราคาทองแดงจะผันผวนอยู่ในระดับสูงแต่มีแนวโน้มอ่อนตัวลงในระยะสั้น ช่วงราคาทองแดงประจำสัปดาห์: 85,900-86,000 หยวนต่อตัน

สารละลายกัดกรด: ผู้ผลิตวัตถุดิบต้นน้ำบางรายเร่งการหมุนเวียนเงินทุนโดยการแปรรูปสารละลายกัดกรดให้กลายเป็นทองแดงฟองน้ำหรือไฮดรอกไซด์ทองแดง ส่งผลให้สัดส่วนของวัตถุดิบที่ขายให้กับอุตสาหกรรมซัลเฟตทองแดงลดลง สถานการณ์วัตถุดิบที่ตึงตัวยังคงดำเนินต่อไปเป็นเวลานาน และค่าสัมประสิทธิ์การทำธุรกรรมก็เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ก่อให้เกิดการสนับสนุนต้นทุนที่แข็งแกร่งสำหรับราคาซัลเฟตทองแดง ทำให้ราคาไม่น่าจะลดลงอย่างรวดเร็ว

ขอแนะนำให้ลูกค้าตุนสินค้าในช่วงเวลาที่เหมาะสม เมื่อราคาทองแดงลดลงมาอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำ โดยพิจารณาจากปริมาณสินค้าคงคลังของตนเอง

5) แมกนีเซียมซัลเฟต/แมกนีเซียมออกไซด์

ในแง่ของวัตถุดิบ: ปัจจุบัน กรดซัลฟิวริกในภาคเหนือมีระดับคงที่อยู่ในระดับสูง

เนื่องจากการควบคุมทรัพยากรแมกนีไซต์ ข้อจำกัดด้านโควตา และการแก้ไขปัญหาสิ่งแวดล้อม ทำให้หลายบริษัทผลิตสินค้าโดยเน้นการขายเป็นหลัก ในเดือนกันยายนและตุลาคม หลายบริษัทที่มีผลผลิตต่อปีต่ำกว่า 100,000 ตัน ถูกบังคับให้ระงับการผลิตเพื่อปรับเปลี่ยนตามนโยบายการทดแทนกำลังการผลิต ในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายนยังไม่มีการกลับมาผลิตอย่างพร้อมเพรียงกัน และคาดว่าผลผลิตในระยะสั้นจะไม่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ราคากรดซัลฟิวริกปรับตัวสูงขึ้น และราคาแมกนีเซียมซัลเฟตและแมกนีเซียมออกไซด์มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในระยะสั้น จึงแนะนำให้กักตุนสินค้าให้เหมาะสม

6) แคลเซียมไอโอเดต

วัตถุดิบ: ตลาดไอโอดีนภายในประเทศมีเสถียรภาพในปัจจุบัน การจัดหาไอโอดีนบริสุทธิ์ที่นำเข้าจากชิลีมีเสถียรภาพ และการผลิตของผู้ผลิตไอโอไดด์ก็มีเสถียรภาพเช่นกัน

ราคาไอโอดีนบริสุทธิ์ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในไตรมาสที่สี่ อุปทานแคลเซียมไอโอเดตตึงตัว และผู้ผลิตไอโอไดด์บางรายหยุดหรือลดการผลิตลง คาดว่าแนวโน้มราคาไอโอไดด์โดยทั่วไปจะยังคงทรงตัวและปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยต่อไป ขอแนะนำให้กักตุนสินค้าให้เหมาะสม

7) โซเดียมเซเลไนต์

ในแง่ของวัตถุดิบ: ราคาดิซีลีเนียมปรับตัวสูงขึ้นแล้วทรงตัว ผู้เชี่ยวชาญในตลาดกล่าวว่า ราคาซีลีเนียมในตลาดทรงตัวและมีแนวโน้มสูงขึ้น ปริมาณการซื้อขายอยู่ในระดับปานกลาง และคาดว่าราคาจะยังคงแข็งแกร่งในระยะหลัง ผู้ผลิตโซเดียมซีลีไนต์กล่าวว่า ความต้องการอ่อนแอ ต้นทุนสูงขึ้น คำสั่งซื้อเพิ่มขึ้น และราคาเสนอขายลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ ซื้อตามความต้องการ

8) โคบอลต์คลอไรด์

ในสัปดาห์นี้ อัตราการดำเนินงานของผู้ผลิตโคบอลต์คลอไรด์อยู่ที่ 67% ลดลง 33% จากสัปดาห์ก่อนหน้า และอัตราการใช้กำลังการผลิตอยู่ที่ 29% ลดลง 15% จากสัปดาห์ก่อนหน้า ราคาเสนอของผู้ผลิตยังคงทรงตัวในสัปดาห์นี้ อัตราการจัดส่งที่คงที่จากผู้ผลิตและผู้ค้าต้นน้ำได้ช่วยบรรเทาสถานการณ์ตลาดที่ตึงตัว ทำให้ราคามีเสถียรภาพมากขึ้น ความต้องการยังคงอยู่ในช่วงรอสังเกตการณ์เช่นเดียวกับสัปดาห์ที่แล้ว บริษัทปลายน้ำที่มีราคาทรงตัว มีความตั้งใจในการซื้อจำกัด และส่วนใหญ่เป็นการเติมสินค้าคงคลังตามความจำเป็น ความรู้สึกรอสังเกตการณ์ในตลาดยังคงอยู่ เนื่องจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของวัตถุดิบ ทำให้ต้นทุนของวัตถุดิบโคบอลต์คลอไรด์ได้รับการสนับสนุนมากขึ้น และคาดว่าราคาจะยังคงสูงและทรงตัวในระยะต่อไป

9) เกลือโคบอลต์/โพแทสเซียมคลอไรด์/โพแทสเซียมคาร์บอเนต/แคลเซียมฟอร์เมต/ไอโอไดด์

1. เกลือโคบอลต์: ต้นทุนวัตถุดิบ: บางบริษัทรับซื้อสินค้าคงคลังเก่าในราคาต่ำจากผู้ค้า ในขณะที่บางบริษัทเริ่มพยายามรับซื้อสินค้าคงคลังใหม่ในราคาสูงจากโรงถลุง ทำให้ราคาซื้อขายโดยรวมสูงขึ้น ตลาดปัจจุบันยังอยู่ในช่วงของอุปสงค์และอุปทาน และส่วนต่างราคาระหว่างต้นน้ำและปลายน้ำยังคงอยู่ คาดว่าราคาโคบอลต์ซัลเฟตจะทรงตัวในระยะสั้น เมื่อปลายน้ำค่อยๆ ปรับตัวเข้ากับราคาปัจจุบันและเริ่มการซื้อรอบใหม่ ราคาเกลือโคบอลต์คาดว่าจะกลับมาปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง

2. โพแทสเซียมคลอไรด์: หลังจากงานประชุมปุ๋ยฟอสเฟตและปุ๋ยผสมที่หนานจิง ตลาดปุ๋ยก็มีแนวโน้มสูงขึ้น ปริมาณโพแทสเซียมที่นำเข้าในคลังสินค้าเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ และความต้องการจากผู้บริโภคปลายทางก็ค่อยๆ เพิ่มขึ้น ผู้ค้ารายใหญ่ เช่น ซิโนเคม ไม่ได้ขายและตั้งใจที่จะดันราคาขึ้น ขอแนะนำให้ติดตามปริมาณสินค้าคงคลังในคลังสินค้าและนโยบายที่เกี่ยวข้องในอนาคตอันใกล้นี้ และทำการสำรองสินค้าให้เหมาะสม

3. ราคาแคลเซียมฟอร์เมตยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ โรงงานผลิตกรดฟอร์มิกดิบกลับมาดำเนินการผลิตอีกครั้ง และขณะนี้กำลังเพิ่มกำลังการผลิตกรดฟอร์มิกในโรงงาน ส่งผลให้กำลังการผลิตกรดฟอร์มิกเพิ่มขึ้นและมีปริมาณล้นตลาด ในระยะยาว ราคาแคลเซียมฟอร์เมตจะลดลง

4. ราคาสารไอโอไดด์ทรงตัวในสัปดาห์นี้เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว