การวิเคราะห์ตลาดธาตุติดตาม

การวิเคราะห์ตลาดธาตุอาหารรองสำหรับสัปดาห์ที่ห้าของเดือนมีนาคม พ.ศ. 2569

	หน่วย	สัปดาห์ที่ 3 ของเดือนมีนาคม	สัปดาห์ที่ 4 ของเดือนมีนาคม	การเปลี่ยนแปลงสัปดาห์ต่อสัปดาห์	ราคาเฉลี่ยในเดือนกุมภาพันธ์	ราคาเฉลี่ยก่อนวันที่ 27 มีนาคม	การเปลี่ยนแปลงรายเดือน	ราคาปัจจุบัน ณ วันที่ 31 มีนาคม
ตลาดโลหะเซี่ยงไฮ้ # แท่งสังกะสี	หยวน/ตัน	23,250	22,830	↓420	24,540	23,653	↓887	23,430
เครือข่ายโลหะเซี่ยงไฮ้ # ทองแดงอิเล็กโทรไลติก	หยวน/ตัน	97,966	94,604	↓3,362	101,507	98,708	↓2,799	95,600
แร่แมงกานีส Mn46% จาก Shanghai Metals Australia	หยวน/ตัน	43.97	45.09	↑1.12	42.45	43.90	↑1.45	45.45
ราคาของไอโอดีนบริสุทธิ์นำเข้าโดยสมาคมธุรกิจ	หยวน/ตัน	635,000	635,000	-	635,000	635,000	-	635,000
ตลาดโลหะเซี่ยงไฮ้ โคบอลต์คลอไรด์ (Co ≥ 24.2%)	หยวน/ตัน	115,750	115,750	-	116,000	115,788	↓212	115,750
ซีลีเนียมไดออกไซด์ ตลาดโลหะเซี่ยงไฮ้	หยวน/กิโลกรัม	172.5	172.5	-	158.20	172.00	↑13.8	172.5
อัตราการใช้กำลังการผลิตของผู้ผลิตไทเทเนียมไดออกไซด์	%	72.94	72.75	↓0.19	72.12	72.70	↑0.58

1) ซิงค์ซัลเฟต

① วัตถุดิบ: ซิงค์ไฮโปออกไซด์: เนื่องจากผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม เตาเผาแบบหมุนบางแห่งในภาคเหนือยังไม่กลับมาดำเนินการผลิต อุปทานในตลาดยังคงอยู่ในภาวะสมดุลที่ตึงตัว และต้นทุนการผลิตก็ยากที่จะลดลง

ปัจจัยพื้นฐานด้านราคาสังกะสี: เศรษฐศาสตร์มหภาค สัปดาห์หน้า สหรัฐฯ จะประกาศตัวเลขการจ้างงาน ADP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต ISM และดัชนีราคาผู้บริโภคหลัก (Core PCE) ข้อมูลเหล่านี้จะกำหนดจังหวะการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะแข็งกร้าวขึ้น ชะลอการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยออกไปอีก และอาจเริ่มการหารือเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ประกอบกับความไม่แน่นอนของสงครามในตะวันออกกลางที่สนับสนุนการแข็งค่าของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งจะส่งผลให้ราคาสังกะสีลดลงด้วย

ในด้านปัจจัยพื้นฐาน การบริโภคแท่งสังกะสีในภาคปลายน้ำกำลังฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป และปริมาณสต็อกแท่งสังกะสีภายในประเทศก็ลดลงอย่างต่อเนื่อง ณ วันที่ 26 มีนาคม ปริมาณสต็อกแท่งสังกะสีรวมใน 7 เขตอุตสาหกรรม SMM ลดลงเหลือ 249,500 ตัน การฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปของการบริโภคในภาคปลายน้ำเป็นปัจจัยหนุนราคาสังกะสีในระดับล่าง

โดยรวมแล้ว คาดว่าราคาสังกะสีจะยังคงลดลงต่อไปในสัปดาห์หน้า โดยคาดว่าราคาเฉลี่ยจะอยู่ที่ประมาณ 22,500 หยวนต่อตันในสัปดาห์หน้า

② กรดซัลฟิวริก: ราคาทะลุระดับสูงสุดหลังปีใหม่ในสัปดาห์นี้

อัตราการดำเนินงาน 79% (เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า) อัตราการใช้กำลังการผลิต 65% (เพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า) และปริมาณสินค้าเริ่มเพิ่มขึ้น

ราคาของซิงค์ซัลเฟตโมโนไฮเดรตปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากต้นทุนของกรดซัลฟิวริกที่เพิ่มขึ้นในช่วงฤดูกาลที่มีความต้องการสูง ลูกค้าควรทำการสั่งซื้อล่วงหน้าอย่างเหมาะสมตามแผนการผลิตและสินค้าคงคลังของตนเอง

2) แมงกานีสซัลเฟต

ในส่วนของวัตถุดิบ: ① ราคาแร่แมงกานีสยังคงอยู่ในระดับสูง ราคากรดซัลฟิวริกยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีก

เนื่องจากราคากำมะถันที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว จึงยังมีโอกาสเติบโตต่อไปในอนาคต ซึ่งจะเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาผลิตภัณฑ์อย่างแข็งแกร่ง

ด้านอุปทาน: อัตราการผลิตลดลงเหลือ 75% (-9% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า) อัตราการใช้กำลังการผลิตอยู่ที่ 56% (-8% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า) คำสั่งซื้อมีจำนวนมาก และกำหนดการส่งมอบสินค้าได้ถึงกลางถึงปลายเดือนพฤษภาคม ประกอบกับความคาดหวังว่าราคากรดซัลฟิวริกจะสูงขึ้น ราคาจึงจะยังคงสูงขึ้นต่อไป

ขอแนะนำให้ลูกค้าสั่งซื้อสินค้าล่วงหน้าอย่างทันท่วงที โดยคำนึงถึงปริมาณสินค้าคงคลังและแผนการผลิตในปัจจุบัน การดำเนินการนี้ไม่เพียงแต่ช่วยหลีกเลี่ยงความเสี่ยงด้านราคาที่อาจสูงขึ้นในอนาคต แต่ยังช่วยแก้ไขปัญหาความล่าช้าในการส่งมอบสินค้าอันเนื่องมาจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้นได้อย่างมีประสิทธิภาพอีกด้วย

สถิติสูงสุดของปีในสัปดาห์นี้

3) เฟอร์รัสซัลเฟต

ในแง่ของวัตถุดิบ: การจัดหาวัตถุดิบเป็นความขัดแย้งหลักในตลาดเฟอร์รัสซัลเฟตในปัจจุบัน อุปทานเฟอร์รัสเฮปตาไฮเดรตที่มีอยู่ถูกเบี่ยงเบนไปใช้ในอุตสาหกรรมลิเธียมไอรอนฟอสเฟตในหลายภาคส่วน ทำให้ปริมาณวัตถุดิบในสาขาเดิมลดลงไปอีก ความตึงตัวอย่างต่อเนื่องในด้านวัตถุดิบส่งผลให้ต้นทุนสูงขึ้น

เนื่องจากความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องในการจัดหาวัตถุดิบเฟอร์รัสเฮปตาไฮเดรต ราคาจึงสูงขึ้นในสัปดาห์นี้เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว แม้ว่าจะมีคำสั่งซื้อจำนวนมากก็ตาม

คาดว่าราคาเฟอร์รัสซัลเฟตจะยังคงอยู่ในระดับสูงในระยะสั้น เนื่องจากอัตราการใช้กำลังการผลิตต่ำและการขาดแคลนวัตถุดิบ ลูกค้าควรคงระดับสินค้าคงคลังที่เหมาะสมให้สอดคล้องกับแผนการผลิต เพื่อให้มั่นใจได้ว่าการผลิตจะดำเนินไปอย่างมีเสถียรภาพ

อัตราการใช้กำลังการผลิตไทเทเนียมไดออกไซด์

4) คอปเปอร์ซัลเฟต/เบสิกคอปเปอร์คลอไรด์

ในภาพรวม: ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่น ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงทวีความรุนแรงขึ้น และตลาดมีความกังวลว่าการหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้นในช่องแคบฮอร์มุซจะส่งผลกระทบต่ออุปทานน้ำมันดิบทั่วโลก ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นไม่เพียงแต่ผลักดันต้นทุนการถลุงโลหะ (เช่น กรดซัลฟิวริก) ให้สูงขึ้นเท่านั้น แต่ยังกดดันความต้องการในการผลิต ทำให้ความคาดหวังเกี่ยวกับการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจโลกทวีความรุนแรงขึ้น และส่งผลให้แนวโน้มการบริโภคทองแดงลดลง

ตลาดทองแดงในเดือนมีนาคมกำลังเผชิญกับการปรับตัวครั้งใหญ่ที่ได้รับแรงหนุนจากปัจจัยมหภาค แม้ว่าจะมีแรงขายจำนวนมากในระยะสั้นอันเนื่องมาจากความขัดแย้งทางภูมิศาสตร์การเมืองและการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ แต่ความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทานในระดับอุตสาหกรรมก็ไม่ได้แย่ลงแต่อย่างใด คาดว่าราคาทองแดงจะยังคงอ่อนตัวและผันผวนในระยะสั้น แต่คาดว่าการลดลงจะมีขอบเขตจำกัด

ราคาทองแดงซัลเฟตได้รับผลกระทบอย่างมากจากความผันผวนของราคาทองแดง จึงขอแนะนำให้ผู้ประกอบการปลายน้ำพิจารณาสถานการณ์สินค้าคงคลังของตนเอง และปรับตัวให้เข้ากับจังหวะการจัดซื้อ และเติมสินค้าในเวลาที่เหมาะสม เพื่อรับมือกับแรงกดดันในการดำเนินงานที่เกิดจากความผันผวนของต้นทุน

5) แมกนีเซียมซัลเฟต/แมกนีเซียมออกไซด์

ในแง่ของวัตถุดิบ: ปัจจุบัน กรดซัลฟิวริกในภาคเหนือมีระดับคงที่อยู่ในระดับสูง

เนื่องจากการควบคุมทรัพยากรแมกนีไซต์หลังช่วงวันหยุด การจำกัดโควตา และการแก้ไขปัญหาสิ่งแวดล้อม ทำให้หลายบริษัทผลิตสินค้าโดยเน้นการขายเป็นหลัก บริษัทผู้ผลิตแมกนีเซียเผาไฟอ่อนถูกบังคับให้ระงับการผลิตเพื่อปรับเปลี่ยนกระบวนการผลิตเนื่องจากนโยบายการทดแทนกำลังการผลิต และคาดว่าผลผลิตในระยะสั้นจะไม่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากสงคราม ราคากำมะถันและราคากรดซัลฟิวริกสูงขึ้น ส่งผลดีต่อราคาแมกนีเซียมซัลเฟต จึงแนะนำให้สำรองสินค้าไว้อย่างเหมาะสม

6) แคลเซียมไอโอเดต

ราคาไอโอดีนบริสุทธิ์ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย ปริมาณแคลเซียมไอโอเดตมีจำกัด โรงงานผลิตไอโอไดด์บางแห่งปิดตัวลงหรือลดกำลังการผลิตลง ทำให้ปริมาณไอโอไดด์โดยรวมมีจำกัด คาดว่าแนวโน้มราคาไอโอไดด์จะปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยอย่างมั่นคงในระยะยาว ขอแนะนำให้กักตุนสินค้าให้เหมาะสม

7) โซเดียมเซเลไนต์

ในแง่ของวัตถุดิบ: ราคาโลหะที่ไม่ใช่เหล็กยังคงสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ปริมาณตลาดโดยรวมของซีลีเนียมดิบและซีลีเนียมไดออกไซด์กำลังลดลง ในขณะที่ราคาทรงตัว อุปทานของซีลีเนียมดิบและซีลีเนียมไดออกไซด์ในตลาดมีจำกัด การเก็งกำไรทำให้เกิดการขาดแคลนวัตถุดิบเนื่องจากการไม่จัดส่งซีลีเนียมดิบและซีลีเนียมไดออกไซด์จากต้นน้ำ สินค้าคงคลังของผู้ผลิตอยู่ในระดับต่ำและราคากำลังสูงขึ้น ซื้อตามความต้องการ

8) โคบอลต์คลอไรด์

ความเชื่อมั่นในตลาดโคบอลต์คลอไรด์ยังไม่ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และภาวะชะงักงันยังคงอยู่ บริษัทชั้นนำยังคงยืนยันที่จะรักษาระดับราคาไว้ อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นในการซื้อจากภาคปลายน้ำยังคงอยู่ในระดับอนุรักษ์นิยม และการสอบถามในตลาดก็ไม่มีสัญญาณของการฟื้นตัว ความไม่แน่นอนโดยรวมในความต้องการของภาคปลายน้ำทำให้บริษัทโคบอลต์ระมัดระวังมากขึ้นในการจัดหาวัตถุดิบ การทำธุรกรรมจริงยังคงเป็นการเติมสต็อกเป็นระยะๆ และจุดสนใจของการทำธุรกรรมยังคงมีเสถียรภาพ โดยรวมแล้ว ตลาดยังขาดแรงกระตุ้นโดยตรงที่จะทำลายภาวะชะงักงันในระยะสั้น และราคาจะยังคงทรงตัว แนะนำให้ซื้อตามความต้องการ

9) โพแทสเซียมคลอไรด์/โพแทสเซียมคาร์บอเนต/แคลเซียมฟอร์เมต/ไอโอไดด์

1. โพแทสเซียมคลอไรด์: ตลาดคาดการณ์ว่าปริมาณการปล่อยโพแทสเซียมคลอไรด์ในปริมาณมากจะแตะ 2 ล้านตัน ปริมาณสินค้าคงคลังที่ท่าเรือลดลงเหลือประมาณ 2.55 ล้านตัน ราคาโพแทสเซียมคลอไรด์ลดลงบ้าง ในขณะที่ราคาโพแทสเซียมซัลเฟตยังคงสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ควรให้ความสำคัญกับกำลังการผลิตแบบเข้มข้นในอนาคตอันใกล้นี้ สภาพแวดล้อมโลกในปัจจุบัน ตะวันออกกลางกำลังเผชิญกับสงครามอย่างต่อเนื่อง และมีรายงานว่ามีการเริ่มปฏิบัติการภาคพื้นดินแล้ว ซึ่งส่งผลกระทบต่อตลาดปุ๋ยอย่างทวีความรุนแรงขึ้น ภายใต้สถานการณ์พิเศษในปัจจุบัน ราคาปุ๋ยมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้นมากกว่าลดลง ขอแนะนำให้ติดตามปริมาณสินค้าคงคลังในฮ่องกงและทิศทางนโยบาย โดยเน้นที่ความต้องการสินค้าคงคลังเป็นหลัก

2. ตลาดกรดฟอร์มิกเมื่อเร็วๆ นี้แสดงให้เห็นลักษณะเป็นระยะๆ คือ "ทรงตัวและเสริมสร้างความแข็งแกร่ง ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย และทรงตัวและรวมตัวชั่วคราว" ราคาอาจยังคงทรงตัวและยังมีศักยภาพที่จะเพิ่มขึ้นอีก จำเป็นต้องติดตามการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานในตลาดอย่างใกล้ชิด ราคาแคลเซียมฟอร์เมตปรับตัวสูงขึ้น แนะนำให้กักตุนตามความต้องการ

3. ราคาสารไอโอไดด์ทรงตัวในสัปดาห์นี้เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว